Кредит чи лізинг, що вибрати в 2025 році?
В 2025-м выбор между кредитом и лизингом — это не только про «у кого ставка ниже». Важно понимать, что именно вам нужно: свободные деньги на любые цели или доступ к конкретному активу без крупного аванса и с предсказуемой нагрузкой на cash flow. При длительно высоких ставках, ускоряющихся циклах обновления техники и повышенных требованиях к прозрачности каждый инструмент работает в своей роли: кредит — про гибкость использования средств и право собственности, лизинг — про скорость получения актива и распределение рисков его старения/перепродажи.
Кредит надає гроші й право власності одразу, а лізинг — доступ до активу з поетапною оплатою та можливістю викупу. Обидва інструменти вирішують різні задачі: кредит — для оборотних коштів та інвестицій, лізинг — для оновлення автопарку й обладнання без удару по cash flow.
Або скануйте QR-код, щоб завантажити додаток
Базові відмінності
Власність: при кредиті актив одразу ваш; при фінансовому/оперативному лізингу — у лізингодавця до викупу.
Платежі та аванс: у лізингу зазвичай нижчий початковий платіж і гнучкіший графік; у кредиті — ануїтет.
Застава та страхування: банк частіше вимагає заставу/поруку; у лізингу забезпеченням виступає сам об’єкт.
Облік і податки: для компаній лізинг часто зручніший з точки зору обліку й бюджету (нюанси залежать від юрисдикції та стандартів).
Повна вартість запозичення
Порівнюйте не номінальні ставки, а ефективну вартість: APR/ГПС (річна процентна ставка) враховує відсотки та платні послуги. Для карт і позик APR дає «все в одному числі», що дозволяє чесно порівнювати пропозиції. У лізингу еквівалентну ефективну ставку розраховують за грошовими потоками договору. Порада: перевірте можливість дострокового погашення та перегляду ставки — ці пункти суттєво впливають на підсумкову вартість. Consumer Financial Protection Bureau
Ринок і регулювання: чому «швидко й онлайн» стало дорожче
Після серії підвищень ставок доступ до кредитів для домогосподарств і МСБ залишається жорстким. За оцінкою OECD, у 2023 році в багатьох економіках зменшилися обсяги кредитування МСБ, а альтернативні форми фінансування — факторинг і лізинг — теж були слабшими в низці країн. Це зміщує попит у бік коротких позик і BNPL. Sipotra
Щоб захистити споживача в епоху BNPL і «мікрокредитів в один клік», ЄС ухвалив нову Директиву про споживче кредитування (CCD II). Вона розширює охоплення на малі позики та «купуй зараз — плати пізніше», посилює оцінку платоспроможності й вимоги до прозорості реклами та переддоговірної інформації. EUR-Lex+1
У США регулятори окремо фіксують зростання маржі за кредитними картками — за даними CFPB, це додає споживачам близько $25 млрд переплат на рік. Висновок: порівнювати потрібно не лише ставку, а й спред до бенчмарку та комісії. Reuters
Коли лізинг об’єктивно сильніший
Лізинг — швидкий спосіб отримати техніку й транспорт без важких застав і з прив’язкою платежів до строку служби активу. У Європі це масовий інструмент: у 2023 році нові обсяги лізингу зросли на 10,8% до €448 млрд; 74% припало на автолізинг, обладнання — 24%. Leaseurope
Водночас у низці сегментів зростають ризики залишкової вартості. Волатильність цін на електромобілі та невизначеність із інфраструктурою підштовхують ставки з автолізингу вгору — компанії закладають ризик перепродажу. Плануйте викуп і строк так, щоб не опинитися з активом дорожчим за ринковий. Reuters
Як ухвалити рішення: швидкий алгоритм
| Критерій | Опис |
|---|---|
| Мета | Оборотні потреби та вільне використання коштів — кредит; оновлення парку/обладнання — лізинг. |
| Строк служби активу | Якщо актив швидко старіє, лізинг із викупом або без нього зменшує ризик знецінення. |
| Грошовий потік | Перевірте, чи витримаєте ви щомісячні платежі навіть у стрес-сценарії. |
| Ефективна вартість | Розраховуйте APR/IRR з урахуванням усіх комісій, страхувань, штрафів і логістики. Приклад: ставка 15% + комісія 2% + страхування 1% = фактична вартість вища за 15%. |
| Регуляторні вимоги та захист | Вивчіть «ключову інформацію» договору та переконайтеся, що проведена оцінка платоспроможності. |
Тренди мікрокредитування, про які важливо пам’ятати
Цифровізація розширила доступ: за даними Global Findex, частка дорослих, які здійснюють або отримують цифрові платежі в країнах, що розвиваються, за 2014–2021 роки зросла з 35% до 57%. Зростання цифрових платежів підсилює залученість до формальних фінансових сервісів — і попит на мікропозики/BNPL. World Bank
Ризики для клієнтів: дослідження CGAP фіксують десятки типів споживчих ризиків у цифрових фінансах — від непрозорої ціни до агресивного стягнення. Обирайте провайдера з прозорими тарифами та зрозумілими каналами підтримки. CGAP
Кредит і лізинг — не конкуренти, а інструменти для різних задач. Починайте з цілі (доступ до грошей або доступ до активу), потім порівнюйте ефективну вартість і ризики. Враховуйте тренди: жорсткіший відбір за платоспроможністю, більше прозорості щодо ціни та активніші цифрові канали. Такий підхід знижує TCO фінансування і робить борг керованим.